Les actions ont cassé une séquence de défaites. C’est toujours un rallye du marché baissier.

Deux autres indicateurs sont attendus vendredi, les dernières nouvelles significatives du calendrier avant la fin de l’année. Il s’agit de l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle, étroitement surveillé par la Réserve fédérale, et d’un rapport connexe sur les dépenses de consommation.

L’un ou l’autre pourrait faire monter les marchés davantage. Ou ils pourraient finir par être des événements où une bonne nouvelle est une mauvaise nouvelle. Les signes indiquant que la consommation reste forte ne peuvent que renforcer la politique de taux d’intérêt plus élevés de la Fed.

En fin de compte, le marché semble toujours baissier. Le S&P 500 a baissé de plus de 18 % depuis le 1er janvier, la pire année depuis 2008. Il est difficile de voir comment 2023 va être bien meilleure compte tenu de l’augmentation spectaculaire des coûts d’emprunt. La crise tant attendue commence enfin à frapper l’économie réelle, en particulier en Europe et dans d’autres parties du monde.

Si vous cherchez des raisons d’être joyeux, vous pouvez probablement les trouver. Même si les stratèges de Wall Street prédisent prudemment que le S&P augmenter de 6 % l’année prochaine, ils se sont trompés à cette époque l’année dernière. Il y a de l’espoir qu’ils aient encore raté la cible et qu’ils regagnent plus de terrain que cela.

L’inflation ralentira presque certainement l’année prochaine. La Réserve fédérale et

Goldman Sachs

pense toujours que les États-Unis peuvent éviter la récession. De plus, dos à dos les années perdues sont rares pour la bourse.

Il y a toujours une chance que la plupart de ce qui inquiète les commerçants ne se produise jamais.

—Brian Swint

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Sam Bankman-Fried de FTX revient aux États-Unis alors que ses associés plaident coupables de fraude

Sam Bankman-Fried est arrivé aux États-Unis pour comparaître devant le tribunal pour des accusations liées à l’effondrement de l’échange de crypto-monnaie FTX. Mercredi soir, les autorités américaines ont déclaré que deux anciens hauts dirigeants de FTX et de sa société commerciale affiliée Alamada Research avaient plaidé coupables de fraude.

• Caroline Ellison, l’ancienne directrice générale d’Alameda Research, et Gary Wang, l’ancien directeur de la technologie de FTX, ont tous deux plaidé coupables à charges criminelles et coopèrent avec les autorités, a déclaré Damian Williams, avocat américain du district sud de New York.

• Williams a appelé les autres personnes qui ont participé à une inconduite présumée à FTX ou à Alameda à s’avancer. La coopération de deux des meilleurs associés de Sam Bankman-Fried pourrait aider à clarifier l’effondrement de FTX et sa relation avec Alameda.

• Bankman-Fried a été accusé de fraude par les procureurs fédéraux concernant l’utilisation présumée de l’argent des clients de FTX pour payer le dépenses et dettes d’Alameda. Il a déclaré à plusieurs reprises dans des interviews aux médias qu’il n’avait pas intentionnellement abusé des fonds des clients.

• Un avocat représentant Wang a dit Barrons il avait accepté la responsabilité de ses actes et agissait comme un témoin coopérant. Les avocats agissant séparément au nom de Wang, Ellison et Bankman-Fried n’ont pas immédiatement répondu à une demande de commentaires tôt jeudi.

Et après:Alors que le témoignage de Bankman-Fried et la coopération de ses principaux associés pourraient éclaircir certains mystères autour de la destination des fonds de FTX, le secteur de la crypto-monnaie devrait rester sous pression. La Securities and Exchange Commission renforce son examen minutieux des travaux d’audit effectués pour les plates-formes de crypto-monnaie.

—Adam Clark

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Les compagnies aériennes se préparent au chaos de la tempête hivernale pour le week-end de vacances

Les compagnies aériennes annulent et retardent déjà les vols pour s’éloigner d’une énorme tempête hivernale qui menace d’apporter des conditions météorologiques dangereuses à travers le pays juste avant le week-end de vacances. Cela pourrait perturber les plans des 113 millions de personnes qui prévoient de voyager entre le vendredi et le 2 janvier, selon AAA.

• Les compagnies aériennes ont annulé 400 vols et retardé 5 000 d’autres mercredi, selon FlightAware.com.

  Delta Airlines
  ,

  Compagnies aériennes du sud-ouest
  ,

  et

  United Airlines
  
  renoncent aux frais de modification pour les passagers concernés. Chicago, le siège de United, devrait supporter le poids de la tempête.

• JetBlue
  
  supprime les frais de modification et d’annulation et les différences de tarifs pour les voyageurs à destination et en provenance de Chicago, Kansas City, Milwaukee et Minneapolis jusqu’à vendredi. Il en a fait de même pour les vols à destination et en provenance du tout le nord-est de Washington, DC, à Burlington, Vt.

• La tempête, nommé Elliottdevrait apporter fortes chutes de neige, de la pluie, des vents extrêmes et des refroidissements éoliens dangereux jusqu’à la veille de Noël samedi, a annoncé le National Weather Service. Les deux tiers du pays verront des températures jusqu’à 30 degrés en dessous de la normale.

• Certains appellent Elliott un « cyclone à la bombe » en raison de la chute rapide attendue de la pression barométrique, a déclaré Bob Oravec, prévisionniste en chef au NWS. Les États des Grands Lacs pourraient recevoir un pied de neige et des vents violents pourraient provoquer des pannes de courant dans la moitié est des États-Unis

Et après: Les compagnies aériennes ont annulé plus de 1 200 vols pour aujourd’hui à destination, à l’intérieur et à l’extérieur des États-Unis et 704 vols pour vendredi, a déclaré FlightAware.com à 6 h 30, heure de l’Est, jeudi.

—Janet H. Cho

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Les ventes de logements restent molles, en particulier les maisons de luxe

Les ventes de maisons existantes ont chuté pour le 10e mois consécutif en novembre, tombant à leur taux le plus bas en plus de deux ans, selon la National Association of Realtors. Les ventes de maisons cotées à plus d’un million de dollars ont le plus reculé, chutant de 41,2 % sous les niveaux de l’année précédente.

• Maisons vendues de façon saisonnière taux annuel ajusté de 4,09 millions le mois dernier, en baisse de 7,7 % par rapport à octobre et de 35,4 % par rapport à novembre 2021. Il s’agissait du taux le plus bas depuis mai 2020. L’économiste en chef de la NAR, Lawrence Yun, a attribué la forte baisse principalement à des taux hypothécaires plus élevés.

• Le taux moyen d’un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans a atteint 7,08 % en octobre et novembre avant de reculer à 6,31 % ces dernières semaines, selon Freddie Mac. Les volumes de demandes de prêt d’achat augmentent, mais le nombre de la semaine dernière était 36 % de moins que l’année précédente, a déclaré la Mortgage Bankers Association.

• La maison médiane s’est vendue 370 700 $ en novembre, selon l’association des agents immobiliers, une augmentation de 3,5 % d’une année sur l’autre et un record pour le mois. Le taux d’augmentation des prix a ralenti, passant d’environ 25 % au début de la pandémie à 15,6 % plus tôt cette année.

• Frustrés par des taux hypothécaires supérieurs à 6 %, les acheteurs d’une première maison et les acheteurs aisés sont plus nombreux à acheter des maisons avec de l’argent pour éviter des coûts d’emprunt élevés. En octobre, 32% des maisons vendues aux États-Unis ont été achetées en espèces, contre 29,9% il y a un an, selon un rapport Redfin, MarketWatch m’a dit.

Et après: Si les taux hypothécaires continuent de baisser en 2023, comme le prévoit la Mortgage Bankers Association, davantage d’acheteurs pourraient revenir sur le marché plus tard dans l’année à mesure que l’abordabilité s’améliorera avec des taux plus bas et une croissance plus lente des prix des maisons, a déclaré l’économiste en chef Mike Fratantoni.

—Shaina Mishkin et Janet H. Cho

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Les régimes d’épargne-retraite intégrés au budget omnibus

Les législateurs pourraient adopter une législation pour encourager l’épargne pour la retraite et relever l’âge pour effectuer les distributions minimales requises en vertu de la loi Secure 2.0, qui est intégrée au projet de loi de dépenses omnibus de 1,7 billion de dollars que le Congrès s’efforce d’achever d’ici vendredi.

• Le chef de la majorité au Sénat, Chuck Schumer (D., NY) a commencé les débats mercredi, en espérant conclure avant la tempête hivernale de ce week-end et avant que le financement du gouvernement ne s’épuise vendredi. « Les mots d’ordre pour le Sénat seront ‘rapidité’ et ‘coopération’ », a-t-il déclaré.

• Secure 2.0 est considéré comme un successeur du Secure Act de 2019qui a relevé l’âge de la distribution minimale requise, ou RMD, à 72 ans, a ouvert l’accès aux régimes 401(k) pour les travailleurs à temps partiel titulaires et a permis aux petits employeurs d’offrir plus facilement des régimes de retraite collectifs, entre autres mesures.

• Le projet de loi porterait l’âge de la RMD à 73 ans l’an prochain et à 75 en 2033. Il prévoit également des crédits d’impôt pour les petites entreprises afin d’aider à défrayer les coûts liés à l’offre de régimes de retraite et élargit davantage l’accès aux régimes à employeurs multiples.

• Les employeurs sont tenus de inscrire automatiquement les travailleurs dans les plans 401(k) et 403(b) une fois qu’ils deviennent éligibles et fixent un taux de cotisation initial de 3 % à 10 %. Le projet de loi abaisse le seuil permettant aux employés à temps partiel d’accéder aux régimes de retraite de l’entreprise après deux ans de travail.

Et après: À partir de 2025, le projet de loi augmenterait également les plafonds de contribution de rattrapage pour les épargnants plus âgés à au moins 11 250 $ par an contre 7 500 $. Il rend les paiements de la dette étudiante éligibles pour les correspondances de retraite de l’employeur et annule la pénalité pour un retrait d’urgence unique d’un compte de retraite.

—Janet H. Cho

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La puissante machine d’introduction en bourse de Wall Street éclatée en 2022

Les banquiers d’investissement ont eu une année difficile. Après une année 2021 record, seulement 37 sociétés d’exploitation ont levé 7 milliards de dollars lors d’offres publiques initiales traditionnelles cette année, le produit le plus bas depuis les 4,3 milliards de dollars levés en 1990, selon Jay Ritter, professeur de finance à l’Université de Floride.

• Cela n’inclut pas les sociétés d’acquisition à vocation spéciale et les autres types d’offres. Dans l’ensemble, le marché a vu 71 introductions en bourse qui ont levé 8 milliards de dollars, selon Renaissance Capital. Juste 16 transactions ont levé plus de 100 millions de dollarsy compris

  Corebridge
  
  et

  TPG
  .

• Le plus grand nom d’introduction en bourse de l’année a été

  Mobileye mondial
  ,

  qui a commencé à se négocier fin octobre.

  Intel
  
  était propriétaire du fabricant de puces et de logiciels de systèmes de voiture autonome basé à Jérusalem depuis 2017. Il vendu 6% dans l’offre et a conservé la majeure partie du contrôle des votes.

• Parmi les très attendus offres qui n’ont pas eu lieu: Tchobani. Le fabricant de yaourts a annulé ses plans d’introduction en bourse en septembre après avoir déposé en 2021 un accord qui aurait pu le valoriser à 10 milliards de dollars. Une introduction en bourse prévue de la société de livraison de nourriture Instacart ne s’est pas non plus concrétisée.

• Sentiment des investisseurs et les rendements boursiers ont fléchi cette année après les augmentations agressives des taux d’intérêt de la Réserve fédérale pour stopper l’inflation. Des taux plus élevés réduisent la valeur future des bénéfices, affectant les valorisations des actions de croissance – un domaine principal pour les nouvelles introductions en bourse.

Et après: Il faudra peut-être que les taux d’intérêt baissent pour ramener la bonne humeur sur le marché des introductions en bourse, ou du moins moins de volatilité sur le marché. Renaissance Capital s’attend à ce que l’activité d’introduction en bourse se normalise d’ici la mi-2023 alors qu’un pipeline bondé attend de meilleures conditions.

.—Liz Moyer et Tae Kim

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Si j’encoure une pénalité d’intérêts de six mois pour retrait anticipé sur un CD bancaire, puis-je déduire la pénalité de ma déclaration de revenus ?

Le certificat de dépôt humble et stable semble plus branché tandis que les rendements boursiers baissent et que les taux d’intérêt grimpent.

J’ai demandé autour de moi et maintenant vous pourriez trouver des CD un peu plus cool. Il s’avère que vous pouvez déduire les intérêts de retrait anticipé sur vos impôts.

Lire la suite ici.

—Andrew Keshner

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—Newsletter édité par Liz Moyer, Callum Keown, Steve Goldstein, Brian Swint