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Les schémas de pompage et de vidage sont courants dans la crypto, où les prix des jetons peuvent s’effondrer en un éclair.

Dan Kitwood/Getty Images

Près d’un quart des nouvelles crypto-monnaies lancées en 2022 présentaient des caractéristiques de « pump and dumps » – une forme de fraude – selon une nouvelle analyse du groupe de renseignement blockchain Chainalysis.

Les tactiques de pompage et de vidage ont une longue histoire sur le marché boursier, où elles constituent une forme de fraude en valeurs mobilières. Les investisseurs qui détiennent une action en font la promotion pour faire grimper le prix, puis la déversent à des niveaux gonflés sur des investisseurs sans méfiance qui adhèrent au battage médiatique avant que tout ne s’effondre.

« Les schémas de pompage et de vidage sont également devenus courants dans le monde de la cryptographie », ont écrit les analystes de Chainalysis dans un rapport publié jeudi. Cela ne devrait pas surprendre les observateurs des marchés de la cryptographie, où d’énormes pics basés sur des rumeurs et le battage médiatique peuvent rapidement s’évaporer.

« Cela est en grande partie dû à la relative facilité avec laquelle les mauvais acteurs peuvent lancer un nouveau jeton et établir un prix et une capitalisation boursière artificiellement élevés pour celui-ci » sur papier « en semant le volume initial des échanges et en contrôlant l’offre en circulation », ont ajouté les analystes de Chainalysis. . Ils ont noté que le monde de la cryptographie permet aux personnes qui lancent des projets de rester anonymes, ce qui peut faciliter la mise en œuvre de ces stratagèmes par des délinquants en série.

Selon Chainalysis, plus de 1,1 million de jetons ont été lancés l’année dernière. La grande majorité n’est allée nulle part, avec moins de 41 000 classés comme ayant un impact sur l’écosystème crypto, sur la base de l’activité d’échange. Parmi les jetons qui répondent à cette définition, près de 10 000, soit 24 %, ont vu leur prix baisser de 90 % ou plus au cours de la première semaine de négociation, « indicatif d’un possible pompage et vidage », ont déclaré les analystes.

C’est vrai, ces jetons auraient pu tomber à plat comme de la camelote. Mais le fait qu’ils aient eu un impact sur l’écosystème crypto, selon la définition de Chainalysis, suggère qu’il aurait pu y avoir un véritable élan derrière la hausse des prix, si les principaux détenteurs n’avaient pas vendu.

Sur la base de la recherche Chainalysis, des acheteurs sans méfiance ont dépensé environ 4,6 milliards de dollars en crypto pour acquérir les jetons dans les schémas de pompage et de vidage mis en évidence, tandis que les créateurs de jetons qui ont fait le dumping ont réalisé un total de 30 millions de dollars. Une personne suspectée prolifique qui a pompé et jeté était à l’origine de 264 fraudes probables, a déclaré Chainalysis.

Cette dernière recherche sur les schémas cryptographiques ne fait pas grand-chose pour inspirer confiance dans une industrie qui a elle-même été secouée par plusieurs accusations de fraude très médiatisées cette année, y compris des stratagèmes présumés impliquant l’échange cryptographique FTX et le prêteur Celsius.

Selon un sondage national réalisé à la fin de l’année dernière par le Crypto Council for Innovation basé à Washington, DC, plus de 50% des électeurs qui détiennent la crypto veulent une action et une protection contre les escroqueries frauduleuses.

« Le Congrès est un élément essentiel pour assurer la cohérence et la clarté de l’avenir numérique », a déclaré Cory Gardner, stratège en chef des affaires politiques du groupe, dans un communiqué après la publication du sondage. Gardner est un ancien membre du Congrès, ayant servi le Colorado en tant que républicain à la fois à la Chambre des représentants et au Sénat.

Le monde de la cryptographie est confronté à des menaces existentielles sur plusieurs fronts, y compris l’accumulation de nuages ​​​​d’orage dans le cadre de l’examen réglementaire américain, mais la confiance des investisseurs est essentielle. Si les investisseurs particuliers ordinaires ne peuvent pas faire confiance à la crypto en tant que classe d’actifs stable et légitime, comme les actions, les obligations ou l’immobilier, l’industrie de la crypto-monnaie aura du mal à rebondir après ses difficultés actuelles.

« Beaucoup pensent que la crypto-monnaie approche d’un point d’inflexion qui pourrait déclencher une adoption massive, mais cela pourrait être difficile si le grand public perçoit la crypto-monnaie comme truffée de systèmes de pompage et de vidage conçus pour s’attaquer aux nouveaux arrivants », ont déclaré les analystes de Chainalysis.

Écrivez à Jack Denton à jack.denton@barrons.com