Le CFP Board met les conseillers en garde : les planificateurs financiers agréés peuvent conseiller les clients sur les actifs liés à la crypto-monnaie, mais ils « doivent le faire avec prudence ».

Le conseil a publié ces directives dans un 1er décembre remarquer, qui atterrit au milieu de la tourmente sur les marchés de la cryptographie. Les prix du Bitcoin et des autres crypto-monnaies ont chuté au cours de la dernière année. Le mois dernier, l’échange de crypto-monnaie FTX a déposé son bilan. Son effondrement a laissé en rade ce qui représente probablement des milliards de dollars de fonds de clients et a été un facteur dans la faillite de cette semaine du prêteur de crypto BlockFi.

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Le temps des rêves

L’avis du Conseil CFP est important pour les 93 000 professionnels qui détiennent le titre convoité de CFP, que l’organisation administre.

Bien que les conseils interviennent après une crise cryptographique majeure et de graves pertes pour certains investisseurs, Leo Rydzewski, avocat général du CFP, a déclaré que l’organisation avait prévu l’avis depuis « un certain temps ».

L’avis ne modifie pas les règles applicables aux CFP, mais précise comment ils peuvent donner des conseils sur les crypto-monnaies tout en respectant les normes existantes du conseil.

Il indique que si les normes du conseil s’appliquent aux crypto-actifs de la même manière qu’elles s’appliquent aux autres actifs, les crypto-monnaies « ont des attributs particuliers et présentent des risques et des incertitudes importants qui justifient une analyse approfondie ».

Le CFP Board a soulevé plusieurs points de préoccupation pour les conseillers, notant que les actifs liés à la crypto-monnaie peuvent être difficiles à analyser, soulever des problèmes d’évaluation et présenter des risques de garde uniques qui exposent les investisseurs à un risque accru de vol ou de perte.

« Un professionnel CFP qui recommande des actifs liés à la crypto-monnaie doit conseiller

le client que l’actif est difficile à évaluer, si tel est le cas », indique l’avis. « Il n’existe pas de méthodologie d’évaluation communément acceptée pour de nombreux actifs liés à la crypto-monnaie. Par conséquent, toute valeur attribuée aux avoirs d’actifs liés à la crypto-monnaie d’un client peut ne pas être fiable ou exacte.

Le conseil a également souligné des « préoccupations particulières et importantes » concernant la garde des actifs numériques et a déclaré que les conseillers financiers doivent conseiller les clients sur les risques de sécurité. Un échange de crypto-monnaie « peut rencontrer des problèmes de liquidité ou devenir insolvable, ce qui pourrait conduire à la faillite », a déclaré le CFP Board.

Les conseillers doivent également respecter l’obligation fiduciaire du conseil, « qui prévoit qu’un CFP professionnel doit agir en tant que fiduciaire et, par conséquent, agir dans le meilleur intérêt du client, à tout moment lorsqu’il fournit des conseils financiers à un client », l’avis États.

Ces dernières années, certains gestionnaires de patrimoine et d’actifs ont décidé de mettre les crypto-monnaies à la disposition des clients dans lesquels investir. Mais étant donné les turbulences de cette année et les inquiétudes de longue date concernant les crypto-monnaies, certains conseillers pourraient vouloir éviter complètement les actifs numériques. En vertu des règles du CFP Board, ils sont libres de le faire. « Le code et les normes du CFP Board n’exigent pas qu’un CFP professionnel offre des conseils financiers à un client sur chaque actif financier disponible sur le marché », indique l’avis.

Écrivez à Andrew Welsch à andrew.welsch@barrons.com