Dans sa lettre annuelle aux actionnaires,

Roche noire

Le PDG Larry Fink a noté que son entreprise étudiait les crypto-monnaies. Il a énuméré certains des avantages de cette catégorie émergente, tels que des règlements plus rapides et des coûts inférieurs pour les transactions internationales.

Le partenariat Coinbase se concentre sur les grands gestionnaires d’investissement institutionnels, du moins pour commencer.

Jeenah Moon/Bloomberg

Maintenant, Fink passe à l’action. Ce jeudi, BlackRock (ticker : BLK) a annoncé un partenariat avec

Coinbase

(COIN), une plateforme de crypto-monnaie de premier plan, impliquant le système de gestion des investissements Aladdin de BlackRock. Aux nouvelles, les actions de Coinbase ont bondi de 10 % à 89 $. Mais l’action de BlackRock a augmenté de moins de 1 %.

Les utilisateurs d’Aladdin de BlackRock seront capable d’inclure les avoirs de Coinbase– juste Bitcoin pour commencer – lors de la gestion de portefeuilles et de l’analyse des risques. Selon le communiqué de presse: « Cette intégration apportera des capacités de niveau institutionnel à la gestion de l’exposition à la cryptographie tout au long du cycle de vie des investissements, depuis la conformité, la gestion de portefeuille, la négociation, les opérations et la gestion des risques. »

BlackRock n’a pas commenté auprès du conseiller de Barron si ce partenariat inclut les utilisateurs d’Aladdin dans le secteur de la gestion de patrimoine, bien que l’accent soit clairement mis sur les grands gestionnaires de placements institutionnels, au moins pour commencer.

Compte tenu de la taille énorme de BlackRock, cette poussée vers la cryptographie sera un validateur pour cette classe d’actifs très volatile.

Plus tôt dans l’année, un sondage du Nasdaq auprès de 500 conseillers en placement a montré un optimisme pour la crypto. Pour ceux qui ont déjà des clients dans les devises numériques ou qui envisagent de les utiliser, environ 86 % ont déclaré qu’ils prévoyaient d’augmenter leurs avoirs.

Mais une partie de l’enthousiasme pour la crypto a probablement diminué en raison de la chute exténuante des valeurs. Il y a également eu une série de faillites dans l’industrie, comme avec Voyager Digital et Celsius Network.

La tourmente a encouragé les législateurs à imposer davantage de réglementations. Cette semaine, les sénateurs Debbie Stabenow (D., Mich.) et John Boozman (R., Ark.) ont présenté un projet de loi qui ferait appel à la Commodity Futures Trading Commission pour appliquer les règles de crypto-monnaie. L’accent initial sera mis sur Bitcoin et Ether.

Entre-temps, la Securities and Exchange Commission a porté des accusations de délit d’initié contre les investisseurs en crypto.

De telles actions peuvent éventuellement rassurer les investisseurs et les services de conformité sur le fait que la crypto n’opère pas en dehors des limites de la réglementation et de la supervision des valeurs mobilières. Pour l’instant, de nombreuses entreprises sont très prudentes.

« Nous reconnaissons qu’il existe un intérêt considérable pour les crypto-monnaies, en particulier dans certains segments du marché, et envisagerons d’introduire un accès direct aux crypto-monnaies lorsque la réglementation sera plus claire », a déclaré un porte-parole de Schwab au conseiller de Barron. La société met actuellement à disposition des fiducies, des fonds communs de placement et des ETF qui offrent une exposition à la cryptographie. Il existe également un accès au commerce des contrats à terme Bitcoin pour les clients qui répondent à certaines exigences.

En attendant, la volatilité de la crypto peut également convaincre les investisseurs qu’ils ont besoin de conseils judicieux de la part de conseillers lorsqu’ils s’aventurent dans cette classe d’actifs.

Un conseiller décrit son rôle dans les investissements cryptographiques en des termes assez similaires à ceux de tout actif financier.

« En tant qu’entreprise qui sert principalement des clients fortunés et très fortunés dans le domaine des arts et du divertissement, nous avons constaté beaucoup d’intérêt pour les actifs numériques », déclare Tyler O. Martin, directeur de la planification financière chez Stonebridge Wealth. La gestion. « 

Nos recommandations pour cette classe d’actifs émergente sont similaires avec d’autres classes d’actifs », ajoute-t-il. « Nous aidons nos clients à identifier leurs objectifs et leur présentons différentes alternatives. Il existe des stratégies cryptographiques conçues pour l’efficacité fiscale. Il existe des stratégies d’indexation passives. Il existe des stratégies actives qui se concentrent sur la frontière des actifs numériques. Cela dépend de l’objectif du client, de sa tolérance au risque et de son impact sur son plan global.

Tom Taulli est un écrivain indépendant, auteur et ancien courtier. Il est également l’auteur du livre, Le guide des finances personnelles pour les professionnels de la technologie.