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Alex Mashinsky, fondateur et directeur général de Celsius Network.

Benjamin Girette/Bloomberg

Les tensions bouillonnent sur la plate-forme géante de prêt de crypto Celsius Network. Certains clients disent qu’ils ont été injustement anéantis lors du récent crash et son directeur général affirme que des malfaiteurs inconnus tentent de faire tomber son entreprise.

Bien qu’il soit peu connu en dehors des cercles cryptographiques, Celsius Network LLC, basé à Hoboken, dans le New Jersey, est l’une des plus grandes sociétés de prêt cryptographique au monde, avec plus de 11 milliards de dollars d’actifs, selon la société. Il fait partie d’un écosystème à croissance rapide d’entreprises qui acceptent des dépôts de crypto-monnaie et versent aux investisseurs des rendements extrêmement élevés. Celsius permet également aux investisseurs de contracter des prêts à des taux bas, avec la crypto comme garantie.

Les entreprises ont récemment subi des pressions sur deux fronts. Les régulateurs affirment qu’ils opèrent en dehors de la loi. Et le crash de


Bitcoin

et d’autres crypto-monnaies ont effacé des centaines de milliards de dollars de valeur marchande, conduisant dans certains cas des clients paniqués à retirer leurs fonds.

Celsius a émis son propre jeton, appelé CEL, que certains clients peuvent utiliser sur la plate-forme, mais il a chuté de plus de 60 % au cours du mois dernier. Lors d’un événement Twitter Spaces mardi soir, certains utilisateurs ont déclaré que Celsius avait liquidé leurs avoirs alors que CEL chutait et a interrogé le PDG Alex Mashinsky sur ce que la société faisait pour soutenir les investisseurs.

Il n’est pas rare qu’un courtier vende les avoirs d’un client si l’investisseur a utilisé ses titres comme garantie pour des prêts et si la valeur de ces avoirs chute de façon spectaculaire. Dans le cas de Celsius, la plate-forme a demandé à certains emprunteurs qui avaient déposé des jetons CEL en garantie de prêts pour des fonds supplémentaires, de vendre les avoirs si les investisseurs ne parvenaient pas à trouver de l’argent supplémentaire à temps.

Les investisseurs se plaignent que bien que Celsius les ait encouragés à utiliser le jeton, les échanges étaient illiquides lorsque le prix a chuté, aggravant leurs pertes, et que la société n’a pas réussi à soutenir la devise.

Mashinsky a déclaré que le vaste crash cryptographique avait affecté le jeton, mais a également déclaré sans offrir de preuve que quelqu’un avait ciblé l’entreprise. « Ce n’est pas une coïncidence. C’est quelqu’un qui a décidé : ‘Tu sais quoi ? Je vais supprimer tout Celsius », a-t-il déclaré, ajoutant plus tard qu’il était trop occupé pour enquêter lui-même sur l’activité commerciale.

Il s’est disputé avec des utilisateurs qui menaçaient de quitter l’entreprise et a déclaré qu’il avait lui-même perdu des centaines de millions de dollars dans l’effondrement. Il a déclaré que la société enquêterait sur les plaintes et annulerait les transactions si cela était justifié.

« Si vous ne pensez pas que je suis sincère, si vous ne pensez pas que je travaille plus dur que vous tous, sept jours sur sept, alors partez », a déclaré Mashinsky, citant plusieurs produits et fonctionnalités que l’entreprise avait mis en place. sortie cette année. La société affirme qu’elle disposait d’actifs d’une valeur de 11,8 milliards de dollars mardi, contre 16,9 milliards de dollars le 6 mai.

« Les conditions du marché au cours des dernières semaines ont apporté de l’incertitude dans l’industrie, et à l’échelle mondiale, les actifs numériques n’ont pas été épargnés », a déclaré une porte-parole de Celsius dans un e-mail. « L’engagement de Celsius envers notre communauté reste plus fort que jamais. » Elle n’a pas commenté l’allégation de Mashinsky selon laquelle l’entreprise avait été ciblée.

Le krach boursier n’est que le dernier problème pour les sociétés de crédit crypto. Au cours de l’année écoulée, les régulateurs américains ont ciblé Celsius et d’autres sociétés similaires, arguant qu’elles ne divulguaient pas suffisamment aux investisseurs ce qui pourrait leur faire perdre leurs dépôts.

En septembre, les régulateurs d’États comme le Texas et le New Jersey ont intenté des poursuites contre Celsius, l’accusant de vendre des titres non enregistrés. Celsius conteste ces actions, mais en avril mentionné cela limiterait l’accès des investisseurs américains à ses comptes.

En février, BlockFi, un concurrent de Celsius, a accepté de payer 100 millions de dollars à la Securities and Exchange Commission et aux États et d’empêcher les nouveaux investisseurs de détail d’accéder à ses produits pendant qu’il poursuivait les enregistrements.

Sur Celsius, les investisseurs peuvent obtenir des rendements allant jusqu’à 18,6 %, selon le jeton. Mercredi, la société a annoncé des rendements de 7,1% sur les dépôts de plusieurs «stablecoins», dont la valeur est indexée sur un dollar, et de 6,5% sur les dépôts Bitcoin.

Celsius et des entreprises comme elle disent qu’ils sont capables de payer autant en prêtant les jetons des clients à d’autres investisseurs à des taux encore plus élevés. Les responsables de Celsius ont déclaré qu’il investissait parfois des fonds dans des protocoles de «finance décentralisée». Ces canaux paient souvent des intérêts exorbitants, mais certains ont explosé en raison des forces du marché ou parce qu’ils ont été exploités par des pirates.

Celsius possède également une filiale minière Bitcoin. Il a déclaré lundi qu’il avait déposé un dossier confidentiel auprès de la SEC pour le rendre public.

Chez Celsius, les investisseurs peuvent choisir de gagner leur rendement sous la forme de la crypto qu’ils déposent, mais les rendements les plus élevés vont à ceux qui souhaitent s’intéresser sous la forme de CEL, le propre jeton de l’entreprise. Celsius Publié le jeton en 2018, levant 50 millions de dollars pour financer ses premières opérations. Désormais, ses clients obtiennent prime rendements pour accepter des paiements en CEL ou peuvent obtenir une remise sur les prêts en payant avec CEL. Les clients américains ne peuvent pas gagner d’intérêts dans CEL.

Les investisseurs qui ont pris ces bonus semblent avoir des raisons de le regretter. Au cours du mois dernier, la valeur de CEL a déchu 62% à 0,78 $, selon CoinMarketCap.com. Il est en baisse de 90% par rapport à son pic de juin dernier.

Écrivez à Joe Light à joe.light@barrons.com